A.I.M - Automatic Investment Management 操作

开这个贴灵感来自：

http://cforum3.cari.com.my/redir ... 70&ptid=1875108
firehawk 兄给了我这个很新鲜的idea，其实我一路都不知道有酱紫的一个方法存在。

大家有时候选了一个好股，又不懂如何操作，什么时候应该买进什么时候应该卖出，要买多少要卖多少才平衡。当然，平时我是看股价的均线，但这个还是有点满足不了。传统的投资法，有Dollar Cost Averaging (定期定投)，结果大跌的时候跟着越买越低，大起的时候跟着越买越贵。

这里AIM是有个方程式，起后会建议你小卖，以保住涨幅；跌的话会建议你分批买入以拉底平均价。所以你的操作不总是买入，还有卖出！

AIM 的基本方法讲解：
http://www.aim-users.com/aimbrief.htm

假设你有10千为本，这个将成为你的参考点，AIM内称之为 “portfolio control”。接着用你持股的市值的+/- 10%来看到底操作是要买还是卖。

这里的例子，你用了10千来买股。假设你是每个月观察股市一次，

Example1, Selling:
Starting point (Portfolio Control)= 10,000
Value when next checked = $14,000 （距离之前买入的时候，你的股已经从10千起到14千了）
First add 1400 to 10,000 to equal 11400. （14,000的10% = 1400，加去你的本10,000 = 11400）
Next subtract 14,000 from 11,400 
which equals = ($2600).  (这样算出你应该套现 2600，意思说这个超过10%以上的赚幅就先变成cash以等待下一次买入点的操作)
That's how much AIM would want you to sell of your position.

Example 2, Buying:
Portfolio Control = 10,000
Value when next checked = $7500 （距离上次买进，你发现你的股已经从10千跌到7千5了！）
First add 750 to the $7500 to equal 8250. （七千五的10%是七百五，加起来 = 8250）
Next subtract 8250 from 10,000 
which equals = +$1750. （这个算出 建议你买入 1750 元的股来降低成本价）
That's how much more stock AIM would want you to buy at that value.

凡是做出买入的动作，就要把 purchase price的一半加去portfolio control，这个情况 1750/2 + 10000 = 10875
所以下一个操作的参考就是参考 10875 了。因为这个数额变大了（也意识你成本提升），所以下次你的股要起更多才会到你卖出点；同样的股价跌的时候你要花更多钱来补仓拉底成本！

这里附上excel template，作者有放出他1994～1996年的操作： http://www.aim-users.com/aimware.htm 这个作者选出的股，是个“high beta”股，波动相当大。 这里解释下大概每一行做的东西：(作者拿出10千作为本钱，也设置市值 起的话10%为卖出点，跌的话5%为补货点。操作的时候最少买卖100unit，或价值500块的分量) 第28行，成本7千块，买了1000股，留下3000 cash （portfolio control = 7000 参考值） 第31行，股价=7.50，市值7500。 比起参考值，赚了500，但还未超过 10% （750）的卖出点，所以作者没有任何操作 第34行，股价=8.50，市值8500。赚了1500，超过了10%（850）的卖出点。 应该套现1500-850 = 650 但作者仍没有任何操作，因为650只能买到大概76unit，不符合他的需求。 第35行，股价=9.38，市值9380。赚了2380，超过了10%（938）的卖出点。 应该套现2380-938 = 1442 作者决定化零为整，卖出150股，套出现金 1407块 那么他的现金3000+1407 = 4407 持股从1000股变成850股 参考数仍然是7000不变 第39和42行，作者仍然卖出套现，减持至450股。 第54行，股价从高点滑下来了，股价 11.13，市值5009，比起参考价7000，低了1992。低过了5%买入点 （251） 应该购入1992-251 = 1741 作者即刻花了 1670 买入了 150股 参考值 从 7000 + （1670/2） = 7835 就这样操作，两年后， 他现金有6177，持有股=1100股。 意思说投入成本 10000 - 6177 = 3823 元，他却持有1100股。 每股成本 3.475。最后那天股价 10.88。 意思说，他让成本拉到很低。。这个是低买高卖的成果。 这种操作，论坛会员--K男--教过我，【“大V攻略”】。 逢低买入，逢高套现。 这里有了方程式，判断买入卖出点更得心应手！ 我拿genting从 2007年5月到2010年2月尾的价钱放进去， 开始买7.90 x 1000股 开始 遵守指令操作的话， 两年多到今天的每股成本= 4块。 我拿pbb从 2007年5月到2010年2月尾的价钱放进去， 开始买7.75 x 1000股 开始 遵守指令操作的话， 两年多到今天的每股成本= 6.40.